Budúcnosť - BITCOIN PIT

Mt.Gox panika: Kurz bitcoinu sa prepadol o 25 % za tri dni

Kurz bitcoinu prudko klesá. Bitcoin sieť je rozdelená na dva hlavné tábory s rozdielnymi pohľadmi na funkciu kryptomeny. To sa prejavuje na cene. Kurz bitcoinu oproti doláru aj euru sa prepadol v ostatných troch dňoch zhruba o 25 % a zatiaľ nenachádza dno.

Na trhu je panika. Averzia voči bitcoinu, vyjadrená pomerom kapitalizácie ostatných kryptomien, nebola nikdy v histórii vyššia ako práve teraz. Nebudeme na tomto mieste skúmať príčiny a motivácie jednotlivých aktérov. Ani to, čo je skutočnosť a čo sú iba reči a pokusy o manipuláciu.

Podstatné je, že tak ako sa bitcoin tešil dôvere ešte dva týždne dozadu (aj pre očakávania z ETF fondu), tak teraz dôveru stráca. Koľko z toho sú iba nenaplnené očakávania a koľko hroziaci rozkol v sieti vďaka Bitcoin Unlimited nie je dôležité.

Kurz bitcoinu prudko klesá. Ba priam padá už tretí deň po sebe. Zvyčajne takéto sériové výpredaje trvajú tri až štyri dni. Pozrime sa preto na graf bitcoinu, či naznačí možné miesta odrazu.

Graf BTCUSD na burze Bitfinex je jasne pod EMA 50-dňovým priemerom. Kurz bitcoinu prudko klesá a už prelomil aj 68 % Fibo tohtoročného rastového pohybu od začiatku roku. Preto je dobré pozrieť sa na nižšie méty a zmenšiť mierku grafu.

Nie je dôvod na paniku. Iba ju potrebuje niekto vyvolať

Suma sumárum, pri prepnutí na týždňový graf a vyznačení pár dôležitých čiar vidno, že zatiaľ sa až tak veľa nedeje. Vlastne v kontexte rastového trendu od augusta 2015 vôbec nie je dôvod sa znepokojovať. Teda až na tohtotýždňovú výraznú červenú sviečku. Tá je skutočne impozantná a možno ju porovnať iba s pohybmi prebiehajúcimi počas krachu burzy Mt.Gox.

Ako prvá suportná bariéra, kde by kurz bitcoinu mohol nájsť podporu, sa javí načrtnutá rastúca trendlínia na úrovni okolo 900 USD. Tesne pod ňou sa nachádza 38 % Fibo rastového pohybu od 163 USD v 2015. Pri priblížení na timeframe s dennými sviečkami tu vidieť zároveň červený EMA 200 priemer, čo je tiež solídny dôvod na odraz ceny bitcoinu.

Cena môže teoreticky spadnúť aj nižšie bez toho, že by bola rastová štruktúra trhu ohrozená. Tou hranicou je 750 USD ako dno posledného swingu a zároveň v súčasnosti EMA 50-týždňový priemer. Ešte nižšou hranicou, ale tu už by muselo ísť iba o bleskurýchly špik pod 750 a návratom späť, je 68 % Fibo na 612 USD.

“V prípade stavu núdze začnite s panikou.” Zdá sa, že niekto sa v takomto stave nachádza. Bitcoin Core to však nie je.

Cena Bitcoinu odfukuje pred ďalším výstupom. Čo na to seňor Fibonacci?

Kurz Bitcoinu voči akejkoľvek fiat mene to má namierené vysoko. Veľmi vysoko. Hoci je toto “veľmi vysoko” relatívne relatívny pojem. Pre niekoho je to už na tejto úrovni, pre iného 3 000, či 10 000 Usd.

Keďže cena Bitcoinu stúpa geometricky a v doterajšej histórii prekonanie rekordného maxima vždy prinieslo pridanie jednej nuly na hodnote, s takýmto scenárom treba uvažovať aj teraz. Samozrejme, s rastúcim počtom cifier sa časové rozpätie tiež postupne zvyšuje.

Po prekonaní maxima, ktoré na grafe svietilo viac ako tri roky, je cena opäť v rastúcom trende. Obchodníci a dlhodobí špekulanti budú každý pokles využívať na nákup.
Takýto pokles kurzu prišiel v týchto dňoch. Pozrime sa teda na graf, aby sme našli možné miesta odrazu. Dobrým technickým ukazovateľom je v takýchto prípadoch Fibonacciho ústup.

Korekcia hlavného pohybu v trendovom smere zvykne dosahovať niekde medzi 38 – 62 %. Často sa nedostane ani tam a trendový pohyb sa obnoví po 23 %. V momentálnej situácii je to 1161, odkiaľ sa cena dnes v noci odrazila. No v ďalšom raste nepokračovala, preto sa dá usudzovať že po prerazení sa bude chcieť kurz pozrieť k 38 %, teda 1080 Usd.

To je zároveň aj momentálna hodnota 50-dňového EMA priemeru. Už len spojením týchto dvoch pomocných ukazovateľov máme predstavu, pokiaľ až sa budú šortkári chcieť zviesť na medvedej vlne.

Máme tu tiež rastúcu suportnú trendlajnu, začínajúcu 12. januára 2017. Tá sa momentálne nachádza zhruba na 1130-1140. V kontexte vyššie uvedeného však jej sila a význam nebudú asi rozhodujúce.

Krátkodobo môže miesto odrazu ovplyvniť aj výsledok (ne)schválenia Bitcoin ETF fondu.

Prekonanie rekordnej ceny bitcoinu doteraz vždy znamenalo pridanie ďalšej 0 na konci

August 2012. Kurz BTC/USD na Bitstampe sa štverá k 15 dolárom – maximu z predchádzajúceho roku. Na malý okamih ho prekonáva, aby vzápätí cena prudko zapikovala nadol na polovičnú hodnotu.

Január 2013. Cena Bitcoinu prekonáva predchádzajúce maximum 16 dolárov. Tento raz je každý pokus o väčší predaj okamžite vykupovaný a kurz trieli prudko nahor. Na úroveň 16 dolárov už sa viac nepozrel. Nové maximum: 259 v apríli 2013. Predošlé maximum vyzerá na grafe ako prd v gatiach.

November 2013. Kurz Bitcoinu opäť bezpečne prekonáva predchádzajúce maximum a ešte v rovnaký mesiac zapisuje Bitstamp nový rekord na 1153 Usd. Predošlé maximum vyzerá na grafe ako dva prdy v gatiach.

Odvtedy ostáva toto maximum nedotknuté. Pokus o jeho atakovanie začiatkom tohto roku ostal iba snahou. Bez útoku na kótu. No ten môže prísť čoskoro. A s veľkou pravdepodobnosťou bude úspešný.

Pozornejším z vás určite neunikol určitý pattern pri týchto pohyboch. Každé prekonanie predchádzajúceho maxima prinieslo nové maximum o jednu nulu vyššie. Aj preto sa Bitcoin zhodnotil od začiatku jeho obchodovania o neuveriteľných 39 000 000 %. Iste, je to iba štatistika z minulosti. Tá ešte negarantuje, že to tak bude v budúcnosti.

Ak padne 1160, držte si klobúky. Je vcelku dosť pravdepodobné, že to bude zbesilá jazda. S ETF fondom v chrbte…Ste na ňu pripravení?

Čo majú spoločné rozpad ZSSR, rúcajúca sa EÚ a Bitcoin?

EÚ dnes spĺňa väčšinu podmienok, ktoré pred takmer 30 rokmi položili na lopatky komunistický blok.

Spoločnosť Goldonomics publikovala ešte niekedy v roku 2010 správu, analyzujúcu príčiny rozpadu Sovietskeho zväzu a porovnala tieto kritéria s vtedajším stavom v Európskej únii. Už vtedy dospeli autori k záveru, že situácia nie je príliš odlišná od stavu, kedy sa zrútilo sovietske impérium.

Odvtedy uplynulo ďalších šesť rokov a pokročil aj rozpad EÚ.

EÚ dnes spĺňa sedem až osem z desiatich kritérií, ktoré rozložili Sovietsky zväz. Dovolíme si trochu poopraviť tabuľku z roku 2010 v tom, že momentálne namiesto stúpajúcej inflácie viac spĺňa podmienky kritérium vojny – vojna proti terorizmu, militarizácia spoločnosti…

Ako raz povedal Mark Twain, história sa neopakuje, ale rýmuje. Rozpad Európskej únie už v podstate odštartoval aj oficiálne (alebo ešte len odštartuje) odchod Veľkej Británie. Spoločná európska mena pomaly siaha na paritu s americkým dolárom, znehodnocujúc tak úspory (ak vôbec nejaké) a kúpyschopnosť ľudí, od ktorých začnú čoskoro banky vyberať poplatky za uložené peniaze.

Je v podstate jedno, či najskôr nastane cenová hyperinflácia, ako to zažili Nemci počas Weimarskej republiky, alebo sa euro premení na digitálne žetóny, alebo skrachuje nejaká významná banka. Dôsledok je ten istý. Pre zachovanie kúpyschopnosti a hodnoty úspor budú ľudia hľadať iné možnosti ako fiat peniaze, či štátne dlhopisy.

Hoci ľudia z krajín západného sveta majú historicky vyššiu dôveru vo fiat meny ako tam, kde sú ekonomické otrasy každých pár rokov bežnou záležitosťou a kde ľudia príliš štátu neveria, situácia ich nakoniec donúti obzerať sa po niečom, čo si drží hodnotu a nedá sa ľahko zhabať. Bitcoin.

Kam až sa môže cena Bitcoinu vyšplhať?

Predpovedanie ceny považujeme stále skôr za disciplínu na pomedzí umenia, geometrie a šarlatánstva. Na tejto stránke sa však zaoberáme najmä špekulatívnym obchodovaním a investovaním. A úspešné špekulovanie musí vychádzať z dobrej analýzy vývoja, čítania trhu, určenia dôležitých úrovní a trendu.

Širší pohľad na graf naznačuje, že po prekonaní magickej hranice 1000 Usd za Bitcoin, je jediným záchytným bodom v týchto výškach historické maximum 1163 (Bitstamp). Po jeho očakávanom prekonaní sa dostávame na doteraz neprebádané územie, kde obloha je jediným obmedzením.

Alebo nie tak celkom. Prekonaním historického maxima sa trh už aj z veľkého technického pohľadu dostane opäť po vyše troch rokoch do rastúceho trendu. Pritom tu platí také pravidlo, že ďalší rast môže pokračovať až do výšky (hĺbky) predchádzajúcej korekcie (zhruba -1000 Usd).

Ak teda k 1163 pripočítame 1000, dostávame sa na číslo zhruba okolo 2160 Usd. Je isté, že cena vystúpa takto vysoko? Nie. Rovnako nie je isté, či vôbec prekoná 1163. V oboch prípadoch je to iba pravdepodobné. Dosiahne cena historické maximum ešte tento mesiac? Alebo až o dva, či tri? Budeme nad 2100 do mája alebo v decembri, prípadne až budúci rok? Porastie cena ešte vyššie? Nevieme.

Určovanie presných časových a cenových úrovní prenecháme šarlatánom. Isté je jedno. Bitcoin sa po troch rokoch fázy konsolidácie ceny, v ktorej sa za istých okolností dá aj špekulatívne predávať, dostáva do rastového módu. V tomto sa iba nakupuje až po dosiahnutie cieľovej úrovne.

Každá korekcia pri okrúhlych číslach alebo vyvolaná panikou medzi nováčikmi, bude využívaná na prikupovanie. A Bitcoinpit vás na tieto príležitosti upozorní, rovnako ako tomu bolo v prípade najdôležitejšieho obchodu ostatných troch rokov (signál na nákup na 781 USD so závratným pomerom potenciálneho zisku a rizika), či pár krát za rok sa opakujúcej príležitosti na nákup (cena BTC/USD v čase uverejneného avíza bola 635, momentálne +57 %).