Prípad Coinbase graduje: bitcoiny odchádzajúce zo zmenárne sa považujú za predané

Na používanie služieb online peňaženky a zmenárne Coinbase sme tu viac krát upozorňovali v minulosti. Napriek tomu, že spoločnosť proaktívne implementovala KYC/AML predpisy, americkým úradom to nestačilo a IRS si vyžiadal všetky údaje o klientoch.

Aby bola absurdnosť dotiahnutá do dokonalosti, zmenáreň (ako predĺžená ruka daňového úradu) oznámila klientom, že všetky odchádzajúce transfery sa automaticky považujú za predajnú transakciu. Áno, aj tie, pri ktorých išlo iba o presun kryptomeny na inú adresu a na fiat menu neboli zmenené.

 

8804016831_d7778d6fab_z

Je to rovnaký nezmysel, ako keby sa bankový prevod pokladal za predaj, z ktorého sa musí platiť daň. Alebo za výber zlata z bezpečnostnej schránky.

Končiaci Coinbase je príkladom toho, ako dopadne bitcoin firma, ktorá paktuje so štátom. Beštia ho nakoniec zožerie, napriek tomu, že jej vo všetkom vyhovie.

Krádež v Bitfinexe – najvyšší čas na používanie decentralizovaných búrz

Viete, čo je najstabilnejšie v bitcoinovom svete? Skutočnosť, že sa stále niečo deje. A nepoučiteľnosť ľudí. Už je to nejaký ten rok, čo nebola vykradnutá žiadna väčšia krypto burza. Hakeri však majú nový úlovok. Do rozrastajúceho sa zoznamu pribudol Bitfinex so 120-tisíc BTC jeho klientov.

Pri postupnom odkrývaní pozadia fungovania burzy s najväčším objemom dolárových obchodov vychádzajú na povrch zaujímavé fakty. Ten zásadný je, že Bitfinex začal výrazným spôsobom meniť dovtedajší fungujúci systém zabezpečenia bitcoinov najmä pod vplyvom vyhovenia americkému finančnému regulátorovi CFTC. Teda ak burza chcela naďalej umožňovať klientom obchodovanie v dolároch.

Dovtedajší systém, postavený na hromadnom cold storage, zmenili na multisignature oddelené peňaženky s poistkou vo forme Bitgo. Iba preto, aby sa vyhli regulácii a povinnosti registrácie ako sprostredkovateľa derivátových obchodov na maržu a upokojili “starostlivých” úradníkov. Povedať, že súčasné problémy Bitfinexu spôsobili úrady, by bolo asi príliš, no minimálne k nim prispeli veľkou mierou. Samozrejme, najväčšia zodpovednosť je vždy na burze, ktorá sa rozhoduje pre konkrétne riešenia.

Štátne regulácie nielenže nikoho nechránia (určite nie klientov a danú firmu), ale priamo škodia. Úrady si teraz, ako vždy, umyjú ruky, veď oni nič, oni muzikanti, a všetko maslo na hlave a zruinovanie biznisu bude znášať Bitfinex a v konečnom dôsledku klienti.

Používajte decentralizované zmenárne

Vykradnutie Bitfinexu je v poradí už x-tým upozornením, že ak nemáte pod kontrolou súkromný kľúč, vaše bitcoiny nie sú úplne vaše a môžete o ne prísť. Niečo ako doláre, eurá, turecké líry… Ich ponechávaním v zmenárni namiesto bezpečného uloženia v Bitcoin Trezore alebo studenej peňaženke, vždy riskujete stratu. Niekde je to riziko menšie, inde väčšie. Je to pripomenutie, že budúcnosť je decentralizovaná. Pre burzy a zmenárne to znamená žiadne držanie prostriedkov klienta a kopec súkromných informácií o ňom. Pretože to je vždy jasne viditeľný terč pre “schopných programátorov” a časovaná nálož.

Presne na decentralizovanom princípe je založená zmenáreň Bitsquare. Nedrží prostriedky klientov a ani nevie, kto cez ňu obchoduje. Potrebné údaje si navzájom vymieňajú iba predávajúci s kupujúcim. Ak nastane nejaký spor pri transakcii, rieši ho vybraný arbiter.

Samozrejme, platforma má ešte veľa múch. Napríklad slabú likviditu, keď na zrealizovanie obchodu, ktorého výška je zhora limitovaná, sa čaká niekedy aj dni. Problémy Bitfinexu jej môžu priniesť nových používateľov a vyzerá, že sa tak aj deje. Denný objem obchodov v USD tu vzrástol z 3 na 20-tisíc v priebehu troch mesiacov. Bitsquare ukazuje smer, akým sa musí uberať vývoj tejto časti krypto infraštruktúry, ak má napredovať. Snaha o vyhovenie a motanie medu okolo úst regulátorov tou cestou určite nie je.

bitsquare

A čo daytraderi?

Likviditu búrz však zabezpečujú denní aj poziční obchodníci, realizujúci často aj niekoľko transakcií za deň. Ak im pripomeniete, že si majú bitcoiny držať u seba alebo obchodovať na Bitsquare, môžu sa iba trpko pousmiať. Ak chcú otvoriť akýkoľvek obchod, ich prostriedky sú v ňom viazané. Niekedy je to pár minút, hodín, niekedy dni, týždne…Počas otvorenej pozície si nemôžu bitcoiny uschovať u seba, aj keď pri obchodovaní na páku sa riziko vlastného kapitálu dá do istej miery obmedziť.

No zdá sa, že aj tu svitá na lepšie, bezpečnejšie časy. Tie riešenia by mohli byť založené na Lightning Network:

Andreas@aantonop 1h1 hour ago

Very interested in the possibility that Lightning Network (State Channels) could be used to remove custodial control & allow rapid trading

Martin Köppelmann@koeppelmann 57m57 minutes ago

@aantonop yap, the next generation of decentralized exchanges will be built on state channels and will not differ from the current UX
Datavetaren@Datavetaren 12h12 hours ago

We need a system where exchanges don’t sign the transactions, only the clients can. Lightning network is a solution.

It’s the best interest of all miners to accept #SegWit ASAP so that lightning network can be built & prevent future exchange thefts.

EÚ kladivo na kryptomeny prichádza

Eurobyrokratom sa nepáčia kryptobiznisy a najradšej by ich všetky zrušili. To však nie je v ich moci, a tak chcú sťažiť život aspoň tým, na ktorých majú páky. Kryptozmenárňam pribudnú zbytočné starosti a výdavky, špinavé peniaze sa budú naďalej prať cez legitímne bankové euro, dolár…účty.

 

Európska komisia predvčerom schválila legislatívny návrh na doplnenie tzv. AML (proti praniu špinavých peňazí) smernice, ktorým sa kryptozmenárne a poskytovatelia peňaženiek dostávajú pod reguláciu európskeho práva.

 

Hlavným jadrom tohto návrhu je už dlhšie avizovaná snaha eurobyrokratov sťažiť ľuďom prístup ku kryptomenám a najmä odstrániť istú mieru anonymity pri prevodoch na fiat meny. Zmenárne a poskytovatelia peňaženiek držiacich privátne kľúče klientov budú musieť podrobne preskúmať každého zákazníka v súlade s “obľúbenými” KYC predpismi, monitorovať a reportovať podozrivé transakcie.

8564231736_5bd44d027d_z

Pochopiteľne, netýka sa to altcoinových kryptozmenární, ktoré neprichádzajú do styku s fiat peniazmi a na ktoré regulátori nemajú žiadne páky. Na spoločnosti, ktorých primárnym biznisom nie je výmena kryptomien, na osoby kupujúce a predávajúce alebo financujúce kúpu, sa predpis tak isto nevzťahuje.

 

Podľa jedného výkladu sa návrh neobmedzuje primárne na jeden cieľ a každý, kto je zodpovedný za starostlivosť o súkromné kľúče inej osoby bude pravdepodobne povinný vykonávať vyššie uvedené aktivity. To by sa mohlo týkať aj držiteľov (?) multisig peňaženiek.

26153748025_6bdb687ff0_z

Tento krok bol už dlho očakávaný a avizovaný, pričom väčšina zmenární tieto opatrenia už realizuje istý čas. No ako vždy, diabol sa skrýva aj v detailoch. Okrem zvýšeného špehovania smernica prináša aj právnu definíciu “virtuálnych mien”: “… digitálna reprezentácia hodnoty, ktorú nevydáva centrálna banka alebo iná verejná inštitúcia, ani nie je spojená s fiat menou, ale je akceptovaná fyzickými alebo právnickými osobami ako platobný prostriedok, ktorý možno elektronicky previesť, uschovať alebo vymeniť.”

 

Túto definíciu zahrnú jednotlivé krajiny EÚ nielen do svojej AML legislatívy, ale pravdepodobne sa dotkne aj iných zákonov.

 

Návrh musí v ďalšom procese prejsť Európskou radou a schváliť ho musí Európsky parlament. Členské štáty sú následne povinné ho transponovať do svojho práva do dvoch rokov. Teda aspoň to je zvyčajná lehota. No byrokrati majú zjavne naponáhlo (možno aj kvôli možnému Brexitu a hroziacemu otrasu európskych ekonomík?) a chcú, aby harmonizácia prebehla do konca tohto roku.

Ako Číňania obchádzajú kontroly

Čínska vláda neskončila s devalváciou tamojšieho yuanu. Hoci výbornú príležitosť v podobe týždňového sviatku Nového roka si nechala ujsť, ďalšie kolo zadupávania fiat meny do zeme je len otázkou času.

 

Kapitálové kontroly, zabraňujúce ľuďom zbavovať sa čoraz slabšieho yuanu v prospech niečoho stabilnejšieho, sú už v plnom prúde. V súčasnosti môže každý Číňan z krajiny dostať preč oficiálne maximálne 50-tisíc dolárov. Pri väčšej sume treba hľadať iné riešenia, ktoré samozrejme existujú.

 

Mohlo by sa zdať, že kryptomeny predstavujú jednu z mála takýchto alternatív. A hoci rastúce objemy transakcií čínskych zmenární, alebo aj na Localbitcoin.com, môžu potvrdzovať opodstatnenosť tejto praxe, v hre je zjavne oveľa viac variant. No tá digitálna je stále najrýchlejšia, najbezpečnejšia a teda v konečnom  dôsledku aj najlacnejšia.

Does EU Go Full NY Retard Style on Bitcoin?

Whenever some global institution publishes a report immediately before an important political/bank/business meeting you can be sure of that well-being of common people is at stake. So first there was the IMF report “Virtual Currencies and Beyond,” where the wannabe regulators indicated the steps needed to be taken for binding Bitcoin.

 

They stated among other things: “Regulatory responses should be commensurate to the risks without stifling innovation. In this context, an outright ban may, in some cases, be unduly blunt while a more targeted approach (for example, regulating VC intermediaries) may be preferred.

 

For example, in the absence of central authority in a cryptocurrency scheme that would normally be the subject of regulation, regulators need to focus on other VC market participants. Some countries are presently focusing on the “gatekeepers” (for example, VC exchanges) that serve as the bridge between a VC scheme and broader economy but this approach may need to be reconsidered if the VC market expands. In particular, other VC market participants that operate entirely within the network (for example, VC wallet providers) may eventually need to come under the regulatory framework.”

 

retard

 

A few days after the report had been published the annual World Economic Forum has taken place in Davos with Bitcoin being high on agenda and the IMF’s director Christine Lagarde presenting the report to the world “elites”. Only few days had passed and the European Parliament Committee held the meeting on “virtual currencies”. With the exception of several speeches it was more a demonstration of ignorance than something else. Just a non-binding chitchat actually.

The real meat came only two days ago as the European Commission “proposes to bring virtual currency exchange platforms under the scope of the Anti-Money Laundering Directive, so that these platforms have to apply customer due-diligence controls when exchanging virtual for real currencies, ending the anonymity associated with such exchanges.

Ok, not so bad, you might say. Most of the exchanges have been spying and reporting on their fiat customers anyway, so what’s the deal? The point is that’s not yet all damage to be done. As EDCAB revealed, the EC plans to go beyond bringing exchanges under the 4th Anti-Money Laundering Directive and intends applying the licensing and supervision rules of the Payment Services Directive …to virtual currency [exchanges and …] “wallet providers”.

 
After the directives will be enacted somewhen during the next months, the law can be effective since 2017 probably only after harmonization by the EU states. Now the question is: Will the whole EU become another NewYork’s BitLicense territory?