Vojna proti kryptu: Väčšina bankárov nie je proti, tlačí ich finančný establišment

Euroregulátori za oponou sa stávajú čoraz agresívnejšími. Nemenovaný zdroj z vrcholového manažmentu banky v jednej menšej európskej krajine vidí situáciu takto:

  • pre centrálne banky je krypto úplne diabolské. Je pre nás absolútne rádioaktívne. Pomaly sa o tom ani nemôžeme rozprávať, nieto ešte robiť niečo súvisiace s krypto. Nemôžeme ani len požičať subjektu, ktorý sa zaoberá kryptom. Ako bankári nie sme v podstate proti kryptu, ako sa často uvádza, ale stačí jeden krok do krypto arény a regulátori by išli po nás.

 

  • naša centrálna banka dostáva rozkazy ako pochodovať od ECB a táto má dosah na ďalšie centrálne banky. V tunajších médiach je plno článkov o tom, ako iné krajiny blokujú krypto.

 

  • verejnosť o tom možno počula iba málo, ale predpisy proti praniu špinavých peňazí (AML) sú obrovským problémom vo finančnom sektore a predstavujú jadro boja proti kryptu. Z AML sa stalo monštrum, ktoré v ohromnej veľkosti ďaleko prerástlo svoj pôvodný účel. Alebo možno spôsobuje presne to, čo niekto naozaj chcel. Je to jeden obrovský, drahý a vcelku neefektívny mechanizmus na špehovanie.

 

  • finančný systém sa zmenil na masívnu databázu a vyhľadávač pre úrady. Je to hlavná zbraň vo finančných vojnách v súčasnosti a môže byť účinnejšia než konvenčné zbrane. Za desaťročia v bankovníctve som nevidel nič podobné. Väčšina bankárov to najskôr odbila ako iba ďalšiu otravnú reguláciu, ale toto nie je ten prípad. Toto je celosvetová snaha.

 

  • ak nespolupracujete, odstrihnú vás. Ak spravíte chybu, neminie vás vysoká pokuta. Musíte podávať správy o svojich klientoch, pretože inak budete vyzerať, že nehráte s tímom. Celý model je príliš sovietsky a funguje takmer na celom svete. Väčšina bankárov má pocit, že je to politický problém zahalený do odevu finančnej regulácie. Pre verejnosť je ťažko pochopiteľný a politici sa ho nebudú chytať.

 

  • úrady napádajú všetky inštitúcie v regióne. Korešpondenčné linky sú prestrihávané… Vysokopostavení finanční úradníci USA navštevujú všetkých ministrov financií v regióne a pripomínajú im, že podrobenie sa je dopĺňané vojenskou a inou pomocou… niektoré z problémov dodržiavania súladu sú takým horúcim zemiakom, že zopár manažérov je dokonca ochotných hovoriť o nich. Finančná elita má konečne prístup k finančným údajom a nechce, aby niekto túto palicu odložil, vrátane krypta.

Štátna regulácia nefunguje ani v kryptosvete. Ale posúva ho dopredu

Ak niečo nemôžete zakázať, zregulujte a zdaňte to. Tejto logiky sa štátni paraziti stále držia a nazdávajú sa, že funguje. Štátna regulácia nefunguje ani v kryptosvete.

Vlastne oni inak ani rozmýšľať a konať nevedia. Keďže činnosť každého štátu je založená na vyciciavaní produktívnych ľudí a rozdeľovaní získaného lupu “svojim ľuďom”. Niekde viac, niekde menej a niekde iba menej okato.

Kryptomeny ako slobodné peniaze vznikli aj ako reakcia na tzv. fiat peniaze, ktoré majú pod palcom štáty v spolupráci s bankami. Kryptotechnológie sa stále rozširujú, zlepšujú, a neproduktívna časť spoločnosti vidí, že jej systém môže byť ohrozený. Najradšej by slobodné peniaze úplne zakázala. To sa však už nedá ako pred vyše desiatimi rokmi. Respektíve dá, ale efekt by bol úplne opačný.

Preto sa celé korporátno-bankovo-štátne odvetvie snaží napasovať kryptomeny na svoj obraz a predstavu ako majú peniaze fungovať. Oficiálne sa tomu hovorí regulácia. Je to taký fundovane znejúci názov pre postupné a niekedy aj prudké spútavanie čohokoľvek neznámeho, čo by mohlo narušiť “fungujúci” systém. Ich systém.

Špehovať, kontrolovať, oberať

Manipulátori a príživníci by najradšej vedeli o všetkých peniazoch, ktoré ľudia posielajú na iné účty, či platia nimi v obchodoch. Ak budú mať o všetkom prehľad, potom je už jednoduché kradnúť pravidelne z takýchto účtov. Samozrejme, všetko v súlade so zákonom (ale to je zatiaľ budúcnosť). Najskôr treba dostať pod kontrolu kryptomeny a v čo najväčšej miere ich deanonymizovať.

Nástroj, akým to chcú dosiahnuť sa volá KYC. Anglická skratka pre výraz “poznaj svojho zákazníka”. Kedysi všetky krypto burzy a zmenárne začínali s takmer žiadnymi požiadavkami na údaje o klientoch pri registrácii účtu. Dnes už je lustrovanie klientov dôkladnejšie ako v bankách. Bitcoin a niektoré iné kryptomeny pritom vznikli práve pre možnosť zachovania privátnosti, necenzurovateľnosti a oslobodenia sa aj pri používaní peňazí.

Obmedzenie privátnosti Shapeshift

Obľúbenou kryptozmenárňou niekoľko rokov bola služba Shapeshift. Aby bolo jasné, zmenáreň nikdy nenarábala a ani v súčasnoti nepoužíva a neprichádza do styku s fiat peniazmi – dolármi, eurami, librami, či jenmi. Jej biznis je založený čisto na kryptomenách, ktoré si zákazníci zamieňajú za poplatok.

Napríklad bitcoin za litecoin, litecoin za monero, monero za “xy” coin, ktorých sú už tisíce. Nedávno však Shapeshift bol donútený začať zbierať informácie o používateľoch, napríklad vo forme emailovej adresy, telefónneho čísla, či ďalších osobných údajov.

Práve absencia týchto zbytočností až nebezpečností robila túto službu zaujímavou. Reakcia klientov na seba nenechala dlho čakať a je to ukážkový príklad, ako centralizované, cenzurovateľné a o privátnosť klientov nedbajúce služby budú chtiac/nechtiac prichádzať o zákazníkov. Samozrejme, v prospech decentralizovaných riešení.

K jedným z najčastejšie obchodovaným krypto párom v tejto zmenárni bol bitcoin/monero (BTC/XMR). Monero je momentálne najprivátnejšou kryptomenou, zaručujúcou používateľom anonymitu a zachovávanie súkromia. Samozrejme, keď budú používať Shapeshift prostredníctvom účtu s osobnými informáciami, na súkromie môžu zabudnúť. Čo teda títo používatelia spravili?

Presun používateľov kryptomien na Bisq

Presunuli sa k decentralizovaným zmenárňam. Tých je v súčasnosti už veľa a jednou z najosvedčenejších je Bisq. Pri pohľade na objem realizovaných obchodov s monerom (dá sa kupovať alebo predávať iba za bitcoin) vidieť prudký nárast od augusta tohto roku.

Zatiaľ čo začiatkom roka sa v pár desiatkach transakcií zoobchodoval objem od 10 do 25 BTC, od konca leta to už je niekoľko stoviek transakcií za niekoľko sto bitcoinov. Objem kryptoobchodov xmr/btc za október už je trojnásobný oproti predchádzajúcemu mesiacu.

Regulácia funguje iba na ľudí, ktorí sa dajú ľahko spútať. A hoci v tom problém na začiatku nemusia vidieť, je to ako s tou žabou v hrnci s vodou, ktorý sa pomaly zohrieva. Tí, ktorí sa nechcú nechať uvariť, už vyskakujú a používajú iné, lepšie riešenia.

Čo sú elektronické peniaze a prečo je dôležité používať kryptomeny?

Digitálna mena. Tiež nazývaná elektronické peniaze, elektronická mena, digitálne peniaze, alebo e-peniaze. Stále viac sa hovorí o elektronických peniazoch alebo digitálnych menách. Keďže je ich už veľa, nie je digitálna mena ako digitálna mena.

V tomto článku sa pozrieme na to, čo to vlastne elektronické peniaze sú, aké digitálne meny poznáme, prečo je dôležité používať kryptomeny a ktoré z kryptomien sa svojimi vlastnosťami najviac približujú hotovosti.

Čo znamená pojem elektronické peniaze?

Elektronické peniaze sú peniaze, ktoré sa vymieňajú výhradne elektronicky. Príkladom môžu byť kreditné a debetné karty, rôzne meny používané pri počítačových hrách, či výmene tovaru a služieb cez internet ako sú napríklad kryptomeny.

Existuje veľa globálnych platobných systémov podporojúcich online aktivity, ktoré používajú milióny ľudí. Napríklad WebMoney Transfer, Skrill, Transferwise, či najznámejší Paypal. Podobne napríklad internetový platobný systém Payza umožňuje prevod digitálnej meny medzi účtami, ktoré sú identifikované e-mailovými adresami. Platby cez tieto systémy akceptujú tisíce online predajní a poskytovateľov služieb po celom svete.

Najväčšou a najznámejšou decentralizovanou digitálnou menou je Bitcoin. Okrem tejto kryptomeny existuje ešte niekoľko stoviek až tisícok ďalších, väčšinou zameraných na konkrétny účel použitia. Okrem množstva digitálnych mien a platobných systémov existujú aj zmenárne digitálnych mien, kde používatelia vymieňajú jednotlivé meny za iné.

Aké digitálne meny poznáme

Digitálne meny možno rozdeliť na viacero druhov v závislosti od toho, čo chceme skúmať. Jedným z kritérií je spôsob vzniku a fungovania digitálnych peňazí. Väčšina dnes známych e-peňazí a platobných systémov je založená na štátnych menách, ktoré predstavujú takzvané zákonné platidlo a majú monopolné postavenie v krajine používania.

Hodnota štátnych mien bola kedysi naviazaná na komodity ako zlato alebo striebro. To však už dávno neplatí a v súčasnosti sú takéto “zlé” peniaze kryté iba sľubom štátu. Aj na príklade eura možno vidieť, že takáto mena je iba hračkou v rukách centrálnej banky a politikov.

A tých najviac zaujíma udržovanie inflácie, čím sa hodnota štátnych mien znehodnocuje. Priemerné trvanie existencie ľubovoľnej štátnej meny v histórii je zhruba 100 rokov. Súčasné štátne meny sú už skôr digitálnymi ako fyzickými. Stačí vojsť do banky s požiadavkou výberu hotovosti vyššej hodnoty…

Neustále okliešťovanie finančnej slobody a čoraz väčšie kapitálové kontroly súvisia s prudkým rozmachom alternatívnych digitálnych mien. Jednou z prvých bol e-gold. Účet denominovaný v gramoch zlata umožňoval okamžitý prevod hodnoty na iný účet e-gold. V roku 2009 túto menu používalo zhruba päť miliónov ľudí. Americká vláda následne donútila prevádzkovateľa zastaviť prevody a celú činnosť. Ohrozoval totiž monopol amerického dolára ako jedinej štátnej meny.

Zhodou okolností, práve v tomto období uzrel svetlo sveta Bitcoin – prvá decentralizovaná P2P digitálna mena. Prívlastok decentralizovaná sa často dosť skloňuje a nie nadarmo. Dovtedy všetky ostatné meny boli centralizované. Čiže ich nejaká konkrétna inštitúcia, spoločnosť, organizácia vydávala, garantovala a zodpovedala za ich (ne)hodnotu.

Práve vďaka svojej decentralizujúcej črte Bitcoin ešte stále funguje, nejde zrušiť jedným úradníckym podpisom, či schválením zákona. Bitcoin nevydáva žiadna inštitúcia, spoločnosť, ani človek. Je to sieť navzájom prepojených počítačov používateľov. Je to internet peňazí.

Čo sú elektronické peniaze a prečo je dôležité používať kryptomeny?

O digitálnych peniazoch začínajú hovoriť stále viac aj štáty. Napríklad Švédsko, Čína, India, Rusko a ďalšie. Súvisí to aj so snahou zlikvidovať hotovosť z obehu v ekonomike. Štátne digitálne meny existujú v podstate už v súčasnosti, kedy značná časť platieb, vrátane úverov, pôžičiek, prebieha cez bankové karty a online prevody.

Samozrejme, digitalizácia peňazí vyhovuje vládam aj bankám, ktoré chcú kontrolovať životy ľudí a takto budú mať úplný prehľad o ich aktivitách, záujmoch, preferenciách. O tom, že sa takéto informácie zneužívajú a budú zneužívať, snáď netreba obšírnejšie písať.

Prečo je dôležité používať kryptomeny

Ako sme už uviedli vyššie, kryptomeny založené na tzv. “blockchain” technológii, vznikli aj ako reakcia na zastaralý bankový systém fiat peňazí. Štát a centrálne banky chcú zubami-nechtami udržať monopol na peniaze a tým svoju neobmedzenú moc.

S tým súvisí aj boj proti hotovosti. Vraj kvôli teroristom, drogovým dílerom a daňovým únikom. To je však iba dymová clona a obvyklé zdôvodnenie politikov pri akomkoľvek okliešťovaní slobody ľudí. Stop hotovostných platieb a úplný prechod na bezhotovostnú ekonomiku bude znamenať viac špehovania, zbierania osobných údajov, ich zneužívania a stratu prakticky akejkoľvek kontroly nad peniazmi.

Banka totiž platbu môže poslať a nemusí. Je to na jej ľubovôli a pravidlách, ktoré jej môže nanútiť štát. Áno, platba bankovou kartou je pohodlná. No tým sa výpočet pozitív rýchlo končí.

Vaše peniaze v banke nie sú v skutočnosti vaše. Len ich banke požičiavate. A vystavujete sa riziku, že jedného dňa, zo dňa na deň, sa váš účet o polovicu zmenší kvôli opatreniu “X” alebo “Y”. Nie, oficiálne to nebude nazvané konfiškácia. Za to, že máte v banke “uložené” eurá, doláre, libry, budete o chvíľu platiť banke úrok. Prichádza totiž doba záporných úrokov, keďže vývoj ceny peňazí opačným smerom by tento systém položil veľmi rýchlo na lopatky. Preto ten boj proti “cashu”. Hotovosť nemôžu štáty kontrolovať.

Platba bankovou kartou nie je bezpečná. Čo sú elektronické peniaze a prečo je dôležité používať kryptomeny?

Ako teda von z tohto kolotoča? Jednoducho. Používaním hotovosti pokiaľ len to ide. Ak budú hotovostné platby úplne vytesnené z ekonomiky, čo vôbec nebude jednoduché, sú tu slobodné, decentralizované digitálne meny, predstavujúce digitálnu hotovosť. Tie síce tak isto možno zakázať, no takýto zákaz sa minie účinkom. A ešte viac vzrastie ich popularita.

Používaním slodobných digitálnych mien rozhodujete iba vy o svojich peniazoch. Na čo ich miniete, komu ich pošlete, či v akej výške. Nerobíte nič zlé a nikoho iného do toho nič nie je. Je až tragikomické, že v 21. storočí vás niekto špehuje cez plece ako narábate so svojimi financiami a slúži ako sprostredkovateľ platby, bez ktorého by prevod neprebehol. Nehovoriac, že za túto veľmi obmedzenú “službu” (ak sa to vôbec dá tak nazvať) si banka často pýta neadekvátnu časť.

S kryptomenami ste pánom sám sebe. Za každých okolností. Navyše je to rýchlejšie, lacnejšie, bezpečnejšie a podstatne súkromnejšie. Chce to len čas a prax naučiť sa s nimi narábať.

Ktoré kryptomeny sú ako hotovosť

Najrozšírenejšou a v súčasnosti aj najhodnotnejšou decentralizovanou digitálnou menou je Bitcoin. Je to ako zlato medzi vzácnymi kovmi. Funguje od roku 2009 a všetky doterajšie pokusy neprajníkov zadupať toto úložisko hodnoty pod zem sa skončili neúspechom. Bitcoin má za sebou najviac rozvinutú infraštruktúru zo všetkých kryptomien – zmenárne, burzy, BTC automaty, peňaženky, množstvo prevádzok akceptujúcich digitálnu menu.

Za striebro možno označiť mladšieho brata Bitcoinu – Litecoin. Niekedy dostáva pomenovanie testovacia sieť bitcoinu preto, že funguje na veľmi podobnom princípe ako najstaršia kryptomena a vývojári tu najskôr môžu vyskúšať, ako by sa správal bitcoin. Podobne ako pri ostatných kryptomenách, aj dolárová cena Litecoinu v ostatných mesiacoch výrazne vzrástla.

Vďaka zatiaľ bezproblémovému priebehu a rýchlosti transakcií sa začína stále viac presadzovať ako platobný nástroj namiesto Bitcoinu. Litecoin podporujú už aj niektoré automaty s kryptomenami (Cryptodiggers v Bratislave) a možno ním platiť vo viacerých prevádzkach, napríklad brnenskom Subway, či pražskom Parelní Polis.

Bitcoin aj Litecoin predstavujú tzv. “pseudonymné” digitálne meny. Tieto kryptomeny zachovávajú určitú mieru súkromia pri prevodoch. V trvalom zápise na blockchaine možno nájsť presný dátum, výšku a adresy transakcie. Tieto adresy však môže niekto pomocou analýzy spojiť s inými už použitými adresami a historickými platbami a vystopovať tak prakticky celú transakčnú históriu cez danú kryptomenu. Potom už stačí iba spojiť adresu kryptomeny s konkrétnym menom v zmenárni, burze alebo banke. Bitcoin ani Litecoin teda nie sú vyslovene anonymné kryptomeny, ktoré za každých okolností rešpektujú vaše súkromie.

Do kategórie anonymných digitálnych mien patria napríklad Monero, Zcash a ďalšie menšie alebo vznikajúce kryptomeny. Tieto fungujú z technického hľadiska na úplne iných princípoch ako Bitcoin. Aj preto sa zatiaľ používajú skôr na špecifické účely a ich akceptovateľnosť u bežných prevádzok-kryptopodporovateľov, či praktická aplikácia sú značne obmedzené.

Trh prvému Bitcoin ETF fondu nedáva veľké šance

Bitcoinový svet stojí pred ďalším dôležitým rozhodnutím. Tento krát nejde o pravidelné znižovanie odmeny ťažiarom, ani o implementáciu technickej novinky, zvyšujúcej ľahkosť používania kryptomeny v podobe Segwitu alebo Lightning network.

Je to udalosť, ktorá nedá spávať najmä špekulantom. Pretože jej výsledok môže zamávať kurzom Bitcoinu. O čo teda ide? V hre je vôbec prvý Bitcoin ETF fond. Je to nástroj, ktorý môže do bitcoin trhu napumpovať rádovo niekoľko sto miliónov dolárov a rapídne tak zvýšiť cenu Bitcoinu.

Stovky miliónov do bitcoinu

Bitcoin ETF fond bratov Winklevossovcov má investorom poskytnúť prostriedok ako investovať do bitcoinu bez nutnosti ho vlastniť. Niekoľko rokov očakávané a pár krát posúvané rozhodnutie SEC (americký úrad kontrolujúci trh s cennými papiermi a burzami) má prísť na rad 11. marca.

Výnimočnosť tejto udalosti spočíva v tom, že schválenie takéhoto nástroja otvára cestu pre správcovské spoločnosti a inštitucionálnych investorov disponujúcich miliardovými portfóliami, ktoré tak budú mať možnosť naliať časť z nich do kryptomeny. Podľa nových dokumentov, ktoré Winklevossovci predložili úradu, sa počiatočný kapitál navýšil zo 60 na 100 miliónov dolárov.

(Po)Strach úradníkov

Winklevossovci museli úradu zodpovedať mnohé otázky o potenciálnych rizikách. Napríklad čo v prípade hakerského útoku alebo rozdelenia siete ako v prípade etherea, či ako je fond poistený v takýchto prípadoch.

Podľa Hayesa z Bitmexu existujú tiež obavy, že schválenie fondu môže zvýšiť volatilitu ceny. Ďalším dôvodom by mohol byť fakt, že regulátori z iných krajín by nasledovali rozhodnutie SEC a preto sa zdráhajú prikývnuť.

Úrad môže zamietnuť fond aj jednoducho preto, že si chce kryť chrbát. Schválením nič nezíska, naopak môže veľa stratiť. Podľa Bogarta zo spoločnosti Needham ak sa fondu bude dariť, úradníci odmenu nezožnú. Ak sa objaví prúser, môžu čeliť vážnym následkom.

Mizivé šance na odsúhlasenie

Väčšina špekulantov nedáva možnosti schválenia fondu veľkú šancu a túto pravdepodobnosť vidia najčastejšie do 25 %. “Hoci šanca na odsúhlasenie je nízka, je tu istá možnosť na veľký zisk,” tvrdí špekulatívny obchodník Jacob Eliosoff.

Tiež nedáva možnosti schválenia veľké šance a podotýka, že zamietnutie spôsobí iba menší pokles ceny. Preto celkový pomer výnosu a rizika je v tomto prípade pozitívny. Podobne to vidí aj Willy Woo. Zatiaľ čo záporné stanovisko úradu bude znamenať malú korekciu ceny, kladné kývnutie prinesie veľký zisk.

Čo to spraví s kurzom?

Willy Woo hodil do pľacu nejaké čísla, kam by sa cena bitcoinu mohla vyšplhať, v závislosti na výške kapitálu prúdiaceho do tohto ETF.

Dopad Bitcoin ETF na cenu

Ponúka tiež zaujímavý graf s dlhodobými podpornými trendlajnami:

Bitcoin graf - cena

Rozhodnutie o schválení fondu môže znamenať okamžitý nárast ceny o 380 – 570 dolárov. Naopak, negatívne stanovisko úradu sa môže prejaviť pokleso o 190 Usd a návratom k 900 Usd.

Ide o tak očakávanú a špekulantmi sledovanú udalosť, že hongkongská burza s bitcoin futures kontraktmi Bitmex umožňuje vsadiť si na výsledok. Momentálne šance fondu odhadujú na 38 %.

Bitmex pravdepodobnosť odsúhlasenia BitCoin ETF fondu

Pohľad Bitcoinpit

Väčšina špekulantov sa zhoduje v nízkych šanciach pre schválenie fondu. Má to svoju logiku. Úrad strká už tri roky hlavu do piesku a kladným rozhodnutím môže naozaj viac stratiť ako získať. Kontrariánsky pohľad na vec však navráva, že tam, kde sa všetci takmer jednohlasne zhodujú (aspoň podľa publikovaných názorov v hlavných médiách), výsledok nakoniec môže vypáliť presne naopak.

Rozhodnutia úradov závisia aj od sily lobingu a Winklevossovci túto zručnosť určite dobre ovládajú. Ďalej je otázne, ako a či sa po výmene amerického prezidenta zmenilo personálne obsadenie SEC, čo by tiež mohlo zohrať určitú úlohu.

Tak, či onak, skôr či neskôr verejne obchodovateľný bitcoin ETF fond príde na svet. Je to iba otázka času.