Cena etheru pokračuje v nákupnej jazde a stále rastie

Nový mesiac prináša nové setupy pre dlhodobejších špekulantov s kryptomenami. Zaujímavých krypto a krypto-fiat menových párov je oveľa menej ako v máji.

Najsilnejšie postavenie možno pozorovať pri páre ETH/USD, ktorý je rovnako ako predchádzajúci mesiac v silnom býčom trende. Momentálne sa však už blíži k úrovni výberu ziskov, preto potenciálne nákupy budú zaujímavé až po korekcii nadol.

Cena etheru pokračuje v nákupnej jazde a stále rastie

Silné rastové postavenie má aj ETH/BTC, no vhodná príležitosť na nákup ešte nenastala. Hoci tento pár je bližšie k nákupnej zóne ako ETH/USD.

Z ostatných párov stojí za zmienku ešte obľúbený LTC/BTC. Minulomesačný býčí setup sa v júni zmenil na medvedí. Avšak ďalšie kritériá nie sú splnené na to, aby išlo o vysoko pravdepodobné otvorenie krátkej pozície na určitej úrovni. Podobne je na tom aj pár Litecoin/Monero (LTC/XMR).

 

Vyhodnotenie očakávaného vývoja ceny kryptomien v mesiaci máj

Začiatkom mesiaca máj sme publikovali článok o predpokladaných pohyboch vybraných krypto párov alebo krypto-fiat párov v tomto mesiaci na základe ich potenciálu a očakávaného smeru pohybu.

Aby ctený čitateľ nenadobudol dojem, že ide iba o nejaké tliachanie a hranie sa na šarlatánskych veštcov, ponúkame odpočet. Nie vždy sa trhy vyvíjajú v súlade s očakávaniami a pravdepodobnosťou ako tomu bolo v máji.

Zároveň je treba dodať, že iba na základe takéhoto predpokladu kupovať alebo predávať vybranú kryptomenu je veľké riziko. Každý obchod má svoje špecifické parametre, bez poznania ktorých je vstupovanie do pozície iba gamblingom. Hoci je pravdepodobnosť na vašej strane.

Ako teda vyzerali predpoklady začiatkom mája?

“Najsilnejšou kryptomenou v týchto dňoch je ETH. Je predpoklad rastu kurzu ETH voči EUR aj USD. Dokonca aj proti BTC, hoci tu už o niečo slabší.”

Výsledok:

Buy ETH/USD – ok

Buy ETH/EUR – ok

Buy ETH/BTC – ok

Vyhodnotenie očakávaného vývoja ceny kryptomien v mesiaci máj. Kurz Etheru voči doláru v máji výrazne stúpol

“Pomerne silné postavenie má aj BTC, ktorý sa oplatí nakupovať voči doláru aj euru. Avšak voči niektorým kryptomenám je nastavenie BTC pre tento mesiac opačné. Grafy ukazujú istú pravdepodobnosť poklesu kurzu bitcoinu voči litecoinu, etheru, bitshares a factomu.”

Výsledok:

Buy BTC/EUR – ok

Buy BTC/USD – ok

Buy LTC/BTC – ok

Buy BTS/BTC – ok

Buy FCT/BTC – ok

 

“V mierne nákupnom postavení je aj Dash, hlavne proti doláru. Dash/BTC o niečo menej.”

Výsledok:

Buy Dash/BTC – nie (cca rovnaká cena ako na začiatku mesiaca)

Buy Dash/USD – ok

6 dôvodov, prečo je bitcoin obľubeným investičným nástrojom

1. Cena bitcoinu rastie dlhodobo

Cieľom každého špekulanta a investora je zarobiť na vývoji ceny daného inštrumentu. To znamená, že ak cena vyjadrená v eurách alebo dolároch často dosahuje nové maximá alebo historické rekordy, takéto aktívum sa logicky dostáva do pozornosti špekulantov. To isté, len v menšej miere, platí aj pri pohybe ceny aktíva smerom nadol. Volatilita kryptomeny, aj keď časom sa zmenšujúca, je dôvodom, prečo je bitcoin obľúbeným investičným nástrojom.

Kurz BTC/USD alebo BTC/EUR rastie od vzniku bitcoinu v roku 2009 a začiatku jeho verejného obchodovania v nasledujúcom roku. Jeho zhodnotenie v dolároch za tento čas dosiahlo niekoľko sto miliónov percent.

Bitcoin rastie exponenciálne. Aj preto, že je ho obmedzené množstvo a je niečo viac ako iba obyčajnou menou, To znamená, že po každom prekonaní jeho maximálnej ceny sa ďalší rast ešte viac zrýchľuje. Výsledkom tohoto exponenciálneho rastu je skutočnosť, že doteraz vždy po prelomení jeho rekordnej hodnoty nasledoval zväčša prudký a rýchly rast, pričom sa cena zvýšila o jednu ďalšiu číslicu.

2. Rast ceny bitcoinu prekonáva s veľkým náskokom ostatné tradičné investičné inštrumenty

Ak sa pozrieme na rôzne kategórie špekulatívno-investičných nástrojov, ako sú forex, komodity, vzácne kovy, akcie, nehnuteľnosti, či dlhopisy, hlavná kryptomena tu prakticky nemá konkurenciu. Ani na jednom z týchto trhov neexistuje v súčasnosti a ani v ostatných rokoch jasný pohyb nejakým smerom (trend). Tieto trhy sa väčšinou z dlhodobého hľadiska pohybujú do strany. A takýto vývoj špekulantom nevyhovuje.

Na forexovom trhu je relatívne silný oproti ostatným fiat menám americký dolár. Ale keď sa pozrieme na dlhodobý graf indexu DXY, vidíme, že momentálny pohyb nahor má svoje limity a každý väčší skok nad 100 bude Čína a ďalší hráči využívať na zbavenie sa dolára. Zdá sa, že “rastové” obdobie jednookého medzi slepými sa tiež blíži ku koncu.

Komoditný trh je po nedávnom prudkom pohybe nadol tiež skôr vo fáze konsolidácie a nejaké veľké výkyvy ani jednom smerom nemožno očakávať. Teda pokiaľ neodštartuje voľný pád doláru. To isté platí pre vzácne kovy. Hoci cena zlata alebo striebra od začiatku tohto roku rastie, v celkovom pohľade je to iba také plácanie na mieste. Dva kroky vpred, jeden vzad. Momentum prítomné na trhoch začiatkom dekády tu chýba.

A čo akciové trhy? Väčšina hlavných akciových indexov je už niekoľko rokov v peknom rastovom trende. Iste, aj na týchto pohyboch sa dá zarobiť. Krátkodobé špekulácie sú však čoraz rizikovejšie, pretože trhy ako keby stáli a čakali na impulz. Dlhodobé špekulácie zasa riskantné z hľadiska fundamentov. Tak či onak, porovnanie kryptotrhu a akciového trhu snáď nepotrebuje ďalší komentár, ak porovnáme zhodnotenie bitcoinu a trebárs aj umelo nafúknutej hodnoty Apple, Facebook, či Google.

6 dôvodov, prečo je bitcoin obľubeným investičným nástrojom

3. Bitcoin sa stáva úložiskom hodnoty

Stále viac ľudí používa bitcoin ako úložisko hodnoty. Inak povedané, zamenené eurá, doláre, libry alebo jeny na bitcoin zostávajú v digitálnych peňaženkách a na platbu za produkty a služby sa kryptomena používa menej. Do značnej miery to súvisí aj s momentálnou situáciou ohľadom nejasnosti ďalšieho smerovania vývoja bitcoinu. Súčasné vysoké poplatky pri platbe bitcoinom totiž ľudí odrádzajú od jeho používania ako platidla.

Ako ale súvisí úložisko hodnoty s investičným nástrojom? Okrem toho, že bitcoin možno používať na priame špekulácie vývoja kurzu, je možné držať zostatok na takomto obchodnom účte priamo v bitcoinoch. Väčšina špekulantov vlastní takýto účet na bitcoin burzách alebo cez brokerské spoločnosti poskytujúce aj obchodovanie na páku. Tzv. margin trading teda umožňuje špekulantom držať účet v stabilne a dlhodobo sa zhodnocujúcej mene, zatiaľ čo platforma im ponúka všetky obchodné operácie, vrátane napríklad špekulatívneho nákupu, či predaja samotného bitcoinu.

4. Bitcoin je cesta k ostatným kryptomenám

Bitcoin nie je jedinou kryptomenou, s ktorou sa vo veľkom špekuluje. Ostatné digitálne meny a žetóny dosahujú iba zlomok z trhovej kapitalizácie bitcoinu a hĺbka trhu je tu podstatne nižšia a tiež vyššia volalitilita. To však zjavne nebráni ziskuchtivcom vo zvezení sa na obrovskom náraste popularity kryptotrhu. Aby mohli zažívať rovnaké emócie pri raketách a pádoch ako bitcoin pionieri na začiatku tohoto desaťročia.

Kúpa kryptomien ako Litecoin, Dash, Ether, Monero, či Zcash je však väčšinou možná iba prostredníctvom bitcoinu ako hlavnej digitálnej meny. Na burzách, ktoré nenarábajú so štátnymi peniazmi, je to jediná možnosť ako získať tzv. altcoiny (niektorými pejoratívne označované aj ako shitcoiny).

5. Bitcoin ako nástroj jednoduchého, rýchleho, necenzurovateľného prevodu hodnoty

Posielanie kapitálu na obchodný účet klasických brokerov a platformy predstavuje často výraznú “bolesť v zadku”. Čas takéhoto prevodu sa ráta na dni, niekedy dokonca na týždne. Pre špekulanta ponáhľajúceho sa využiť okamžitú príležitosť na nákup alebo predaj je takáto dlhá doba pri prevode fiat meny neprípustná. A to nepočítame čas stratený pri zakladaní účtu a posielaní všetkých potrebných dokumentov. Bitcoin celý tento proces zjednodušuje na pár minút.

Čo je rovnako dôležité, prevod peňazí kryptomenou je necenzurovateľný a nezastaviteľný treťou stranou. V čase rozširujúcich sa kapitálových kontrol zo strany štátov, zvýšeného špicľovania, reportovania finančnými inštitúciami a výrazného obmedzovania súkromia je táto vlastnosť rovnako dôležitá pri celkovej atraktivite bitcoinu a kryptomien z investičného pohľadu.

6. Bitcoin je nezávislý od všetkých ostatných trhov

Pre investorov a špekulantov je dôležitá aj korelácia daného inštrumentu s ostatnými trhmi. Súvisí rast ceny amerického dolára s nárastom ceny bitcoinu? Závisí vývoj ceny bitcoinu od zlata? Vyvíja sa kurz bitcoinu priamo úmerne s cenami nehnuteľností? Nič z toho.

Bitcoin je nezávislý od všetkých druhov aktív. Hoci určitá chvíľková korelácia môže existovať, dlhodobo si bitcoin ide svojou cestou a vývoj jeho ceny nezávisí od žiadneho iného trhu. Presne táto vlastnosť je pre portfóliových investorov veľmi zaujímavá.

Nič nerastie strmhlav nahor. Bitcoin nie je výnimka

Cena bitcoinu dosiahla viacero dlhodobých úrovní vhodných na vyberanie ziskov. Denné pohyby kurzu BTC/USD alebo BTC/EUR nahor presahovali v ostatných dňoch niekedy aj 200 USD (EUR). Aj takýto prudký rast indikoval nadchádzajúci dočasný obrat vývoja ceny. Nič nerastie strmhlav nahor. Bitcoin nie je výnimka.

Možný výraznejší pohyb ceny bitcoinu nadol naznačila výrazná špiková štvrtková sviečka. Potvrdila ho nasledujúca piatková sviečka. Preto je vhodný čas preskúmať úrovne, kam by až táto korekcia rastového trendu mohla dosiahnuť a odkiaľ by sa cena mohla odrážať.

Nič nerastie strmhlav nahor. Bitcoin nie je výnimka

Dobrým pomocníkom je, ako vždy v takýchto prípadoch, Fibonacciho ústup. Ak tento indikátor aplikujeme na posledný rastový swing začínajúci 25.3. 2017, vidíme, že cena BTC/USD na burze Bitfinex práve preráža prvú možnú úroveň odrazu 38 %, čo je takmer presne 2000 USD. Nižšie sa nachádzajú už iba dve hlavné méty – 1790 a 1580.

Avšak vzhľadom k črtajúcej sa víkendovej sviečke s masívnym špikom, naznačujúcej ďalšie pokračovanie tlaku predávajúcich na nižšiu cenu bitcoinu, je vhodné pozrieť sa aj na širší pohľad.

Nič nerastie strmhlav. Bitcoin nie je výnimka. Možné odrazy ceny bitcoinu nahor v stúpajúcom trende

Tým je aplikovanie Fibo na stále neohrozený veľký trendový pohyb smerom nahor od dna na 169 USD. Tu vidno, že prvá možná úroveň odrazu začína niekde okolo 1726 USD. Pod ňou je 50 % na 1430, čo je zároveň miesto predchádzajúceho prekonaného horného mantinelu rastového kanála.

Posledným záchytným bodom je úroveň 1130 USD, kde sa zároveň nachádza aj spodný mantinel rastového kanála. Ani potenciálne prerazenie tejto ceny by však ešte neohrozilo celkový rastový trend bitcoinu. Rastová štruktúra by bola narušená až usadením sa pod 900 USD.

A to znie momentálne ako vzdialené scifi. Ešte stojí za zmienku, že 50-týždňový pohyblivý priemer sa na Bitfinexe nachádza v súčasnosti na 1000 USD. Takže priestor pre pokles tu je. Vzhľadom na prebiehajúci obrovský boom celého kryptotrhu a nový prílev kapitálu aj od začiatočníkov nie je vylúčené, že “smart money” to novoprišelcom dajú poriadne vyžrať.

Bitcoin raketa dopĺňa palivo pre ďalší výstup

Cena bitcoinu, konkrétne páru BTC/USD, skorigovala nadol po dosiahnutí maximálneho historického kurzu 1900 USD. Je to konečný vrchol nedávneho rastového pohybu a treba sa pripraviť na nižšie minimá? Alebo bitcoin raketa dopĺňa palivo pre ďalší výstup?

Ako vždy, jasnú odpoveď prenecháme veštiarom z kryštáľových gulí. Ako obchodníci sa pripravíme na obe možnosti. Vlastne tri, keďže cena bitcoinu môže ísť aj do strany. To sa deje najčastejšie po prudkých pohyboch nahor či nadol.

Takzvanú konsolidáciu ceny možno pozorovať aj v tomto čase. Snahy o potlačenie ceny nadol sa neprejavili nejakými výraznejšími červenými sviečkami na dennom grafe. Práve naopak, pokusy o výraznejší predaj boli okamžite skupované.

V trendujúcich podmienkach trhu prerušenie konsolidácie znamená spravidla obnovenie trendu. Inak povedané, na základe doterajšieho rastového vývoja možno očakávať po nejakej pauze obnovenie rastu.  Napovedá tomu aj veľký nákupný signál pre tento mesiac s cieľom 2000 USD. Ten však zároveň nevylučuje možnosť, že sa cena bitcoinu najskôr pozrie znova ku 1500 USD.

Bitcoin raketa dopĺňa palivo

Keď sa pozrieme na hodinový graf, ihneď je možné zbadať pomerne pekne sformovaný klesajúci kanál. Jeho prerazenie bude nákupným signálom pre pokračovanie ceny v pohybe nahor k uvedenej méte.

Zároveň však ponúka priestor na pokles kurzu BTC/USD. Spodný mantinel kanála sa momentálne nachádza niekde medzi 1620 – 1600 USD. Jeho prerazenie by otvorilo možnosť rýchlejšieho poklesu a atakovania úrovne 1500 USD.

Súčasný krátkodobý týždenný signál na predaj je platný, ale vieme akú úspešnosť prinášajú šortové pozície. Ani tento týždeň zatiaľ nie je výnimkou a cene sa dole príliš nechce. Bleskové a výrazné výpredaje totiž nastávajú zväčša vo fáze paniky a takýto impulz na trhu momentálne chýba.

Preto nedávny/súčasný pokles hodnotíme ako zdravú korekciu, dopĺňanie paliva a prípravu pre ďalšiu etapu výstupu bitcoin rakety na mesiac. Alebo najprv aspoň ku 2000 USD.

 

4 veci, ktoré potrebujete vedieť o bitcoin volatilite

Volatilita bitcoinu. Pre niektorých strašidelné slová. Na tomto mieste si povieme 4 veci, ktoré potrebujete vedieť o bitcoin volatilite. Volatilita vyjadruje mieru kolísania hodnoty alebo výnosovej miery aktíva alebo finančného inštrumentu počas určitého časového obdobia. Volatilita sa najčastejšie spája s mierou rizika investície do určitého aktíva.

Čo je volatilita?

Vyššia volatilita sa najčastejšie prezentuje ako vyššie riziko, hoci nie vždy je to naozaj tak. Volatilita vyjadruje nestálosť a veľkosť zmien v cene. Spravidla sa prepočítava na ročné obdobie a vyjadruje sa v absolútnej alebo relatívnej hodnote.

Prečo je dôležité rozumieť volatilite bitcoinu?

Prečo je dôležité rozumieť volatilite bitcoinu alebo inej kryptomeny? Pretože volatilita patrí k základným vlastnostiam každého inštrumentu, do ktorého chcete investovať, alebo s ktorým obchodujete. Ovplyvňuje nastavenie parametrov konkrétnej investície alebo špekulatívneho obchodu.

4 veci, ktoré potrebujete vedieť o bitcoin volatilite

Bitcoin je najmenej volatilnou kryptomenou

Týždenná volatilita bitcoinu dosiahla v roku 2006 maximum 60 %. Boli to však výnimočné obdobia a prevažnú časť roka volatilita páru BTC/USD nepresiahla 20 %.

Ako vidieť z priloženého grafu volatility viacerých kryptomien, iné páry sa vyznačovali ešte vyššou mierou volatility. Sú to však výhradne kryptomenové páry. Napríklad Monero/Bitcoin (XMR/BTC) zaznamenal v septembri 2016 pohyb ceny o 180 % v priebehu jedného týždňa. Toto obdobie trvalo zhruba mesiac.

Čo potrebujete vedieť o bitcoin volatilite

Bitcoin je najlikvidnejšou kryptomenou, orderbook na akejkoľvek burze obsahuje najviac zadaných príkazov na nákup a predaj páru. Preto aj objemovo veľké transakcie majú menší vplyv na pohyb ceny a v konečnom dôsledku volalitility bitcoinu. Bitcoin je však stále volatilnejší ako akýkoľvek tradičný fiat forexový pár.

Pri porovnaní troch obchodných párov BTC/USD, BTC/JPY a BTC/CNY vychádza, že BTC/CNY je najvolatilnejším trhom z uvedených. Aj keď rozdiely nie sú veľké. Súvisí to najmä s až donedávna nulovými poplatkami na čínskych bitcoin burzách.

Vysoká volatilita bitcoinu súvisí s poklesom ceny a vysokým zobchodovaným objemom

Pri vývoji ceny bitcoinu, ale aj akéhokoľvek iného inštrumentu platí skutočnosť, že cena rastie pomalšie ako klesá. Súvisí to so psychológiou davového správania sa špekulantov, ktorí pri poklese ceny panicky zatvárajú svoje nákupné pozície.

Trh sa v takýchto chvíľach výrazne prepadá, cena padá často strmhlav dole a tým naráža na stále viac predajných príkazov. Tieto prudké pohyby ceny a nárast volatility je do značnej miery zapríčinený aj tzv. “margin tradingom”, alebo obchodovaním s pákou a automatickým zatváraním stratových pozícií – tzv. “margin call”. 

4 veci, ktoré potrebujete vedieť o bitcoin volatilite

Koreláciu zvýšenej volatility a poklesu ceny vidieť aj na grafe. Samozrejme, existujú aj obdobia, kedy zvýšená volatilita súvisí s prudkým nárastom ceny. No takéto vzostupy bitcoin volatility sú menej výrazné a zriedkavejšie sa vyskytujúce.

Volatilita bitcoinu súvisí aj s objemom obchodov v danom čase. Inými slovami, výrazne vysoký nový kapitál na burze sa prejaví nárastom volatility a prudším rastom, respektíve poklesom ceny.

S cenou bitcoinu rastú a klesajú aj iné kryptomeny

Cena bitcoinu ovplyvňuje priamo aj cenu iných kryptomien. Pohyb kurzu BTC/USD vyvoláva takmer rovnaký pohyb u väčšiny najčastejšie obchodovaných párov – DASH/USD, XMR/USD. Cena etheru (ETH/USD) však na pohyb bitcoinu prakticky nereaguje.

Svedčí to o tom, že rast alebo pokles ceny bitcoinu so sebou ťahá aj uvedené kryptomeny. Hoci ich vlastnosti sa od bitcoinu líšia. No evidentne nie až tak, ako v prípade etherea, ktoré nereaguje na nové informácie z bitcoin sveta.

S cenou bitcoinu rastú a klesajú aj iné kryptomeny

Volatilita bitcoinu sa približuje ku tradičným forexovým párom

Hoci pri porovnávaní denných výkyvov ceny bitcoinu a fiat mien za minulý rok sú stále značné rozdiely, tieto sa každým rokom zmenšujú. Napríklad najvýraznejší pokles ceny BTC/USD o 15 % bol iba dvakrát vyšší ako najvýraznejší prepad ceny GBP/USD o takmer 8 %.

Pokiaľ ste dočítali až sem a máte už lepšiu predstavu, čo to tá volatilita vlastne je a chcete ju nejako využiť, Juraj Bednár načrtáva v jeho prednáške jeden zo spôsobov.