Platba kryptomenami v Európe takmer neexistuje

Digitálny spôsob platby ponúka zákazníkom v Európe ani nie tretina firiem, pričom vo východnej Európe (26 %) je to ešte menej ako v západnej. Z jednotlivých spôsobov digitálnych platieb medziročne o niečo vzrástli mobilné platby (z 5 na 7 %). Kryptomenami sa prakticky stále neplatí (1 %).

Platba kryptomenami v Európe takmer neexistuje

Čo je najzaujímavejším poznatkom z prieskumu poskytovateľa finančných služieb EOS, najväčšie medziročné zmeny zaznamenali bezhotovostné platby, ktorých podiel vzrástol z 28 na 39 %.

Prečo je súkromie bitcoinu dôležité a ako ho získať?

Privátnosť je základným predpokladom zameniteľnosti akýchkoľvek peňazí. Jedna jednotka platidla by mala mať rovnakú použiteľnosť ako akákoľvek iná jednotka. Ak vám niekto vydá desaťeurovú bankovku, táto má rovnakú hodnotu, zameniteľnosť a použiteľnosť ako akákoľvek iná desaťeurovka. To isté platí pre bitcoin.

Akákoľvek časť bitcoinu by mala vždy mať rovnakú zameniteľnosť ako iná časť bitcoinu. Bez toho, že by ste museli dodatočne kontrolovať odkiaľ tento bitcoin prišiel alebo ako sa používal v minulosti. To, že je to platný a použiteľný bitcoin, zabezpečuje bitcoinová sieť, kde ťažiari overujú a potvrdzujú platnosť všetkých transakcií.

Ak by si všetky bitcoiny neboli rovné, teda existoval by akýsi čierny zoznam s bitcoin adresami (pokusy existujú), znamenalo by to koniec zameniteľnosti kryptomeny a táto by sa stala iba hračkou v rukách cenzorov. Našťastie čím viac rastú tendencie zničiť túto zameniteľnosť bitcoinu, tým sa rozširujú nástroje, ktoré by ju mali ochrániť a zvyšovať privátnosť bitcoinu.

Prečo je súkromie bitcoinu dôležité?

Prečo je súkromie bitcoinu dôležité? Presne kvôli cenzúre. Bitcoin platby nie sú anonymné, ale tzv. pseudonymné. To znamená, že každú realizovanú bitcoin transakciu možno nájsť v sieti a vidieť prevádzanú sumu, čas, miesto, prípadne ďalšie náležitosti transakcie. Často pri využívaní centralizovaných krypto služieb možno bitcoin adresy priradiť aj ku konkrétnym používateľom.

Ak platby bitcoinom môže niekto zastaviť alebo stanovovať si podmienky, za ktorých bude platba realizovaná, ide o cenzúru. Tá je v príkrom rozpore s myšlienkou používania bitcoinu, ktorý vznikol ako slobodný nástroj výmeny hodnoty medzi dvomi ľuďmi navzájom. Bez nutnosti zapojenia tretej osoby do transakcie. Niečo ako platba hovovosťou v eurách medzi predávajúcim a kupujúcim, ktorú sa štáty snažia potláčať v záujme väčšej kontroly nad peniazmi ľudí.

Privátnosť bitcoinu je dôležitá. Predstavte si, že za prenájom bytu platíte bitcoinom a tieto platby si môže pozrieť celý svet na blockchaine. Vrátane vašeho prenajímateľa, ktorý môže zistiť, odkiaľ vaše bitcoiny prichádzajú a že ich máte dosť na to, aby vám mohol zvýšiť nájomné trebárs na dvojnásobok.

Alebo ste podnikateľom a realizujete platby svojim dodávateľom a zamestnancom cez bitcoin. Bez chránenia si svojho súkromia bude celý svet vedieť, koľko komu platíte. Vrátane vašej konkurencie, ktorá to môže náležite využiť a prispôsobiť ceny tak, aby vás predbehla. V prípade straty privátnosti používanie bitcoinu nedáva veľký zmysel, rovnako ako pri akýchkoľvek iných peniazoch.

Súkromie je, keď vy si volíte, čo odhalíte

Chris Belcher považuje privátnosť za niečo, kde človek dobrovoľne odhaľuje informácie, ktoré chce odkryť.

“Súkromie je také konanie, pri ktorom si vyberáte, čo a komu o sebe odhalíte.”


Spoločnosti, vlády alebo osoby s vedľajšími úmyslami momentálne zneužívajú transparentnosť bitcoin blockchainu. Existujú firmy ako napríklad Chainalysis alebo Elliptic, ktorých biznis model je postavený na zneužívaní otvorenosti bitcoin transakcií. Špehovací softvér dokáže získať dáta o ľubovoľnej transakcii, sledovať platby a poskytovať získané informácie komukoľvek, kto za to zaplatí.

“Ak chcete získať súkromie, musíte robiť veci presne tak, ako to nikto neočakáva. Zachovávanie si súkromia je neustálym pretekom medzi tými, ktorí chcú špehovať a vychádzajú z týchto predpokladov, a ľuďmi snažiacimi sa o privátnosť a narúšanie týchto predpokladov.”

Používanie rovnakej bitcoin adresy vás môže stáť peniaze

Nedostatočné súkromie pri používaní bitcoinu vás môže pripraviť o peniaze spôsobom, o ktorom ste ani nevedeli. Základnou chybou je používanie rovnakej bitcoin adresy. Ak používate napríklad centralizovanú bitcoin burzu alebo zmenáreň, táto adresa sa stáva vašim identifikátorom.

Dajme tomu, že sa rozhodnete predať bitcoin na tejto burze. Pošlete vkladanú čiastku na bitcoin adresu. Transakcia sa odvysiela do bitcoin siete a čaká sa na potvrdenie. Keďže rovnakú bitcoin adresu ste použili už niekoľkokrát v minulosti, celý svet momentálne vie, že predávate isté množstvo BTC, čo môže stlačiť cenu bitcoinu na trhu nadole. Preto zatiaľ čo čakáte na potvrdenie transakcie, cena medzičasom klesne.

Dôvod? Ostatní obchodníci vidia, čo sa pravdepodobne chystáte spraviť a začnú predávať ešte skôr, než vôbec vaše peniaze dorazia na burzu. V momente vašeho predaja je už cena nižšie a vy predávate za nevýhodnejšiu cenu. Teda chýbajúce súkromie bitcoin transakcie vás stálo peniaze. Stačilo pritom iba použiť novú bitcoin adresu pre depozit.

Bohužiaľ, existujú krypto služby ponúkajúce iba jednu a tú istú bitcoin adresu pre všetky platby. Preto ak je to možné, snažte sa takýmto miestam vyhýbať.

Bitcoin CoinJoin transaction created by JoinMarket.
Príklad bitcoin CoinJoin transakcie

Eliminovanie change adresy zvyšuje súkromie bitcoinu

Ako môže chýbajúce súkromie pri bitcoine ovplyvniť jeho používanie? Nedávny príklad amerického bitcoin kasína Bustabit v kombinácii s bicoin zmenárňou Coinbase to pekne ilustruje. Internetový “hazard” je v USA oficiálne zakázaný. Niektorí používatelia Coinbase však realizovali vklady bitcoinom priamo zo zmenárne. Samozrejme, zmenáreň tieto platby monitorovala a takéto účty rýchlo zatvorila.

Kasíno prichádzalo o množstvo zákazníkov a muselo teda realizovať pár zmien vedúcich ku zvýšeniu súkromia bitcoin transakcií. Nový depozitný systém umožňoval iba transakcie, pri ktorých neostával druhý výstup v podobe tzv. “change adresy”, ktorá predstavuje jeden z najčastejších spôsobov nechceného odhaľovania súkromia. Tento krok zároveň znížil náklady na potvrdzovanie transakcií.

Okrem toho kasíno všetky dovtedy rovnaké depozitné bitcoin adresy prehnalo cez joinmarket, čím sa stratil link k ich identifikácii. Používatelia zmenárne Coinbase odvtedy realizujú priame vklady do kasína bez toho, že by im zmenáreň následne rušila účet. A to aj napriek spoliehaniu sa na diabolské služby špehovacieho softvéru.

Ilustračné obrázky: Flickr (thoughtcatalog.com), Bitcoin Wiki

Rozdiel medzi bitcoinom a zlatom? Bitcoin neslúži ako kolaterál. Zatiaľ

Prečo je bitcoin taký zaujímavý nielen pre ľudí túžiacich po slobodných peniazoch, tech-geekov, ale aj investorov a špekulantov? Prečo je bitcoin v súčasnosti používaný ako platidlo iba v malej miere a zmení sa to niekedy? Ako bude reagovať cena bitcoinu vyjadrená vo fiat mene počas ekonomickej recesie a v čom sa líši od zlata? Prečo bitcoin z investičného hľadiska ponúka možno ešte lepšiu príležitosť ako akcie v 80. rokoch? Aj na tieto otázky nájdete odpovede v rozhovore Stephana Liveru a jeho hosťa Raoula Pala, ekonóma a investičného stratéga.

“Nepoznám nikoho z tejto brandže, kto by nebol v bitcoine osobne. Vlastnia ho, rozumejú mu. Buď tomu úplne dôverujú, alebo čiastočne. Ale aj v takom prípade, ak je len 1 % šanca, že budete mať pravdu a potenciál smerom nahor je 100-násobný, ste do toho ponorený každý deň.”

Bitcoin je podľa neho skôr uchovávateľom hodnoty, prípadne investičným aktívom ako peniazmi. “Peniazmi by malo byť niečo akceptovateľné, zameniteľné a zároveň uchovávať hodnotu. Tieto tri vlastnosti by vo svete kryptomien mohli byť kľudne rozdelené medzi rôzne kryptomeny, nemusí to byť iba jedna. Takéto niečo tu doteraz ešte nebolo.”

Bitcoin v súčasnosti nevhodný ako platidlo

Aj Raoul Pal si myslí, že bitcoin ako platidlo nemá v súčasnosti význam. “Bitcoin ako spôsob platby je nepoužiteľný v súčasnej forme a volatilite. S niečím, čo za jeden deň dokáže narásť o 20 %, nedokážete v biznise predpovedať cashflow alebo tržby. Neznamená to, že sa bitcoin nebude týmto spôsobom používať v budúcnosti, ale momentálne to jednoducho s touto volatilitou nedáva zmysel. Samozrejme, ak ste donútení bitcoin použiť ako spôsob platby, môžete. Napríklad keď potrebujete dostať peniaze preč z Venezuely. No zatiaľ to nie je konzistentný platobný systém.”

Bitcoin neslúži ako kolaterál

V rozhovore so Stephanom Liverom sa Raoul Pal dotkol aj možnej reakcie ceny bitcoinu na recesiu a jeho porovnania so zlatom. “Pravdepodobne nastane nejaký výpredaj bitcoinu v čase recesie. Ľudia sa takto zbavovali zlata naposledy. Ale zlato má v súčasnosti iné postavenie a niečo podobné sa stane aj bitcoinu, keď nastane ten čas, no zatiaľ tam nie sme. Zlato slúži ako kolaterál. Ľudia sa zbavovali zlata, pretože predstavovalo záruku pri úveroch. Bitcoin neslúži ako takáto zábezpeka.

Áno, možno je osobnou zábezpekou v prípade, že niekto nebude schopný splácať hypotéku a preto nejakú časť bitcoinu predá. Iste. Ale v prípade bitcoinu tu chýba ten výpredaj zo strany inštitúcií ako je to pri zlate. Preto si nemyslím, že v ťažkých časoch uvidíme nejaký masívny výpredaj. S približujúcim sa obdobím, ktoré nazývam záverečnou fázou, cena zlata aj bitcoinu exploduje. Ale som veľkým býkom v ďalšom vývoji dolára, takže potrvá ešte veľa fáz, kým sa tam dostaneme.”

Rovnaká šanca ako s akciami v 80. rokoch

Raoul Pal vidí potenciálny dopyt po bitcoine aj zo strany strednej generácie 80. a 90. rokov. “Akciový trh je najdrahší v histórii, dlhopisy neprinášajú žiadne výnosy. Nehnuteľnosti sú nedostupné, no ak by aj získali úver, ich cena je takmer najvyššia v histórii. Tak čo do pekla majú títo ľudia spraviť pre svoje úspory do budúcnosti, ak prakticky všetky aktíva sa vyznačujú negatívnym výnosom v ďalších 10 – 20 rokoch?”

Odpoveďou je bitcoin. “Pretože nič iné neposkytuje takýto pomer výnosu a rizika. Môžete sa mýliť, no ak nakúpite včas, stále máte k dispozícii dostatok času na akumuláciu v iných aktívach. Je to v podstate lepšia šanca ako tá, ktorá sa naskytla babyboomerom pri nákupe akcií v 80. a dlhopisov v 90. rokoch. Bol to darček. Nemuseli prakticky nič, iba kúpiť dlhopisy, akcie a odísť na pláž. Rovnaká potenciálna príležitosť sa teraz núka mileniálom s bitcoinom. Ľudia si to možno zatiaľ neuvedomujú, no je to pravdepodobne príležitosť.”

Predstavujú altcoiny hrozbu pre bitcoin?

Večná téma, odkedy sa objavili prvé alternatívne kryptomeny pár rokov po vzniku bitcoinu. Je bitcoin naozaj to najlepšie, čo je tu a bude to tak aj v budúcnosti? Nemôže ho nejaká iná kryptomena nahradiť? Čo sa vlastne myslí pod výrazom “hrozba pre bitcoin”? Aj o tomto sa diskutovalo na konferencii Breaking Bitcoin (v tejto časti sa rozoberala volatilita bitcoinu).

Bitcoin je decentralizovaný a vzácny

Jimmy Song si nemyslí, že alternatívne kryptomeny sú hrozbou, pretože bitcoin je jedinečný a decentralizovaný. “Všetky altcoiny sú veľmi centralizované. Je tam tvorca, akýsi doživotný benevolentný diktátor, zvyčajne v podobe nadácie. Sú to v podstate centralizované služby s dvomi, tromi uzlami. Altcoiny sa veľmi líšia od bitcoinu v tom, že ak zlyhá dôležitá časť systému, zrúti sa celý systém (single point of failure).”

“Sú teda hrozbou pre bitcoin? Záleží na tom, čo sa myslí pod pojmom hrozba. Zvyčajne sa pod tým chápe možnosť predbehnutia bitcoinu v trhovej kapitalizácii. Môžete umelo napumpovať ripple alebo čokoľvek iné. V istom období stál XRP 4 doláre. Celkové množstvo ripple je zhruba 100 miliónov, alebo 100 miliárd? Kto vie…Možno je táto kapitalizácia vyššia ako pri bitcoine. Ale je to udržateľné?”

Celkové množstvo bitcoinu je obmedzené na 21 miliónov. Viac ho nebude. Naopak, akýkoľvek altcoin môže zvyšovať množstvo v obehu donekonečna, čím sa stáva menej vzácnym.

“To, že si viete kúpiť kura namiesto kravy, ešte neznamená, že existencia kuriat je hrozbou pre kravy. Bitcoin má jasné pravidlá hry a sľubuje ich dodržať, pokiaľ je tu dostatočná hashrate a existujú ľudia, ktorí ho používajú,” hovorí Rodolfo Novak.

Podľa J. Songa sú altcoiny veľmi odlišné od bitcoinu. “Máme tu niečo vzácne s už nejakou históriou tejto vzácnosti. Na druhej strane stojí niečo, kde neexistuje žiadny dôkaz o vzácnosti.”

Bitcoin ako technológiu možno prekonať

O niečo optimistickejší pohľad na altcoiny prezentoval Eric Voskuil. “Všetky tvrdenia o altcoinoch, ktoré tu zazneli, sú pravdivé. Ale neexistuje dôvod, prečo by altcoin nemohol mať všetko, čo bitcoin. Myšlienka, že altcoin je hrozbou alebo dokonca útokom na bitcoin… altcoin je konkurenciou. Podobne ako striebro súťaží so zlatom. Ak sú tu iba jedny peniaze, potom tieto pohltia väčšinu kapitalizácie. Množstvo jednotiek je nepodstatné, podstatná je použiteľnosť.”

E. Voskuil tvrdí, že nejestvuje dôvod, prečo by altcoin nemohol byť rovnako bezpečný ako bitcoin. “Podľa Thyrovho zákona sú jedny peniaze lepšie ako veľa rôznych. Ak aj vznikne niečo v zásade rovnaké, stále bude mať problém sa presadiť. Ale ak poplatky v bitcoin sieti budú naozaj vysoké a ľudia ho nebudú už chcieť používať, potom sa konkurencia môže ukázať ako účinná, rovnako ako striebro môže konkurovať bitcoinu. Bitcoin je jedinečný svojou sieťou, ale ako technológia môže byť prekonaný.”

Predstavujú altcoiny hrozbu pre bitcoin?

Jimmy Song, pochopiteľne, s týmito slovami nesúhlasí. “Bitcoin je decentralizovaný a nie som istý, či sa to dá zopakovať s inou kryptomenou.”

“Správne, nevieš. Inými slovami, je to možné, iba k tomu zatiaľ nedošlo,” kontruje E.Voskuil.

J. Song chápe decentralizáciu ako obranu pred zlyhaním časti systému, ktorá môže položiť celú kryptomenu. “Mohli sme to vidieť pri hardforkoch. Ide o zhruba ten istý zdrojový kód, napríklad v prípade bcash a bsv. Ale je tam organizačný a koordinačný problém, čo vyústilo do modelov, že o týchto coinoch rozhodujú iba benevolentní doživotní diktátori, inak by sa nič nespravilo.”

Bitcoin nemá konkurenciu. Zatiaľ.

S myšlienkou, že bitcoin je lepší, no nič ostatné ho nemôže ohroziť, nesúhlasí ani Rodolfo Novak. “Neznamená to, že nič iné nemôže byť lepšie.” Bcash to však nie je.

Podľa E. Voskuila ak niečo nové príde, nebude to podobné bitcoinu. “Nemá zmysel, aby sa objavilo niečo ako bitcoin, pretože ten už tu je. Prípadný konkurent môže byť efektívny až vtedy, keď tu bude taká potreba. Nie je dôvod, prečo by sa to nemohlo stať.”

Jimmy Song opakuje, že jeho postoj sa líši kvôli obtiažnosti pri decentralizovaní meny. “Vyžadovalo si to špecifický súbor okolností, za ktorých to bitcoin dosiahol, vrátane toho, že Satoshi projekt opustil. Bez týchto faktorov by bol bitcoin určitým spôsobom centralizovaný.”

“Tieto počiatočné podmienky sa dajú zopakovať, ale skúšalo to už toľko coinov… Je to možné? Pravdepodobne. Ale nemyslím si, že je to také ľahké, ako niektorí vyhlasujú.”

Bitcoin je príliš volatilný, aby sa používal ako peniaze (vraj)

Asi najčastejšia výčitka voči bitcoinu je, že cena kryptomeny sa pohybuje veľmi prudko. Za pár hodín dokáže zvýšiť, ale i znížiť cenu oproti doláru, či euru aj o desať percent. Problém to môže byť najmä vtedy, ak chcete bitcoinom platiť a druhá strana ho premieňa na fiat peniaze. Tento spôsob využívania bitcoinu je však v súčasnosti menej podstatný. Aj o tom hovorili na konferencii Breaking Bitcoin Rodolfo Novak (RN), Jimmy Song (JS), Eric Voskuil (EV) a Aaron van Wirdum (AW).

EV: Bitcoin sa používa ako peniaze, takže?

RN: Bitcoin vznikol, aby ľuďom slúžil na rôzne veci. Tí, ktorí ho naozaj potrebujú, sa prenesú aj cez skutočnosť, že jeho cena sa môže prudko pohybovať obomi smermi.

JS: Kto tvrdí, že je príliš volatilný, aby bol peniazmi? Zvyčajne sú to ľudia, ktorí chcú, aby bola cena bitcoinu pevne zafixovavá. Akékoľvek aktívum bude volatilné, ak túto fixáciu nevynucuje centrálna banka. Ak niekto hovorí o volatilite, sťažuje sa na skutočnosť, že dve veci nie sú navzájom dostatočne spojené podľa jeho chuti.

Sťažujú sa hlavne preto, že si chcú kúpiť bitcoin a zaplatiť ním za niečo. Ale to nie je nejaký prevládajúci spôsob používania bitcoinu. Tým je uchovávanie hodnoty, aspoň podľa môjho odhadu. To je dôvod, prečo ľudia venujú toľko pozornosti cene. V skutočnosti sa sťažujú na pokles hodnoty majetku vyjadrenej v dolároch. Nikto sa nesťažuje na volatilitu, ak cena rastie.

AW: Žiadny obchod alebo predajca neuvádza ceny v bitcoine, napríklad.

JS: Cena altcoinov sa zvykne vyjadrovať v bitcoine. Cascasius mince sú fyzickými bitcoin mincami s cenou v bitcoine. Okrem toho neexistuje veľa príkladov. Neexistuje žiadny dôvod, aby bol bitcoin zúčtovacou jednotkou. Myslím si, že ešte nie sme v tejto fáze vývoja peňazí.

EV: Cena odráža to, čo si ľudia myslia. Vždy obsahuje nejakú volatilitu. Jej hlavnou príčinou je nízky objem. Čím viac sa niečo pravidelne vymieňa, tým menej volatilné to zvykne byť. Bitcoin spadá do kategórie veľmi slabo obchodovaných produktov, preto musí byť vysoko volatilný.

JS: Určite existuje súvislosť medzi likviditou a hladkosťou krivky volatility.

AW: Takže je v tomto paneli zhoda v tom, že nakoniec sa tá volatilita zrovná?

JS: Nie som si istý. Stále viac bohatstva sa bude presúvať do bitcoinu a preč z fiat mien, čo môže spôsobiť, že bitcoin bude nakoniec oveľa likvidnejší než fiat.

EV: Kedysi, keď sa viac obchodovalo so zlatom, bola cena vecí vyjadrovaná v zlate. Objem zlata sa nezmenil, nikam nezmizlo. Iba sa s ním menej obchoduje, čo zvýšilo volatilitu.

RN: Na niektorých trhoch existovali chvíľu určité tovary s cenovkami v bitcoine. Ľudia konajú tak, ako im to dáva finančný zmysel v danej chvíli. K myšlienke, že bitcoin zoberie všetky peniaze z tradičných trhov… To sa môže stať, no zároveň to môže trvať desiatky rokov. Zlato je tu tisícky rokov, bitcoin desať. Je tu ešte dlhá cesta.